투자를 어떻게 하느냐?에 대한 답이 제일 궁금할 것이다. 대부분 사람들은 종목을 찾기 바쁘다. 돈 버는 방법을 찾는게 아니고 그냥 공짜로 답을 알고 싶어하는건데, 당장 내일 떡상할 종목을 알 수 있는 사람은 단 한명도 없다.
심지어 그 회사 주인과 직원까지도. 이건 마치 1년 뒤에 어떤 연예인이 인기있을지 맞추는 것과 같은 것이다. 1년 뒤에 내가 부자가 될지 맞추는 것과 같은 것이다.
답을 알지는 못하지만 투자에는 수십년간 검증되어온 원칙과 답이 있다. 바로 과거 데이터. 투자의 귀재라고 하는 대부분의 사람들은 확률 게임을 하는 것이다. 폭망할 것을 각오하고 도박하듯이 투자하는게 아니고, 철저한 계산과 경험으로 투자를 이어나간다.
핵심은 리스크 관리이다.
1. 주식 가격 결정 원리는 심리이다.
주식과 아파트 등 자산의 가격은 사람들의 심리와 기대에 의해 결정된다. 누가 정하는 것이 아니라 투자하는 사람들에 의해서 결정되기 때문에 심리가 곧 가격이다.
근데 한사람이 아닌 대중에 의해서 결정되기 때문에 집단성과 변동성이 강하다. 뉴스에서 유명한 사람이 조금이라도 특정 회사 제품이나 서비스에 대해서 안좋은 얘기만 해도 주가가 휘청한다.
이번에 금투세 폐지로 가닥이 잡히자마자 코스닥과 코스피 지수가 급등했다. 금투세가 주식에 영향을 주는지 그 사실이 중요한게 아니고 투자자들의 불안감과 느낌이 더 중요하다는 걸 보여주는 훌륭한 예시이다.
2. 경제가 좋으면 주식도 올라간다.
경제가 좋은지 확인할 수 있는 대표적인 데이터는 실업률이다.
실제로 실업률 지표를 가지고 주식을 사고 팔고 했던 것과 꾸준히 장기투자를 한 것을 비교해보니, 사고 팔지 않고 장기투자를 했던 것이 수익률이 좋았다.
왜 그런고하니 실업률만 가지고는 주식이 언제 떨어지고 반등하는지 절묘한 타이밍을 모르기 때문에 최대 수익률을 낼 수 없었다. 항상 손해보는 장사를 했던 것이다.
그리고 실업률이 계속 나빠진다고 해서 주식이 계속 떨어지는 것이 아니다. 사람들의 심리가 반영되어서 어느 수준까지만 떨어지고는 더이상 내려가지 않는다. 그 시점이 언제인지는 아무도 모른다.
그러니까 실업률이라는 경제 지표만 가지고 주식을 사고 파는 방식은 최대 수익률을 낼 확률이 적다. 아이러니하게도 실업률 말고도 아주 다양한 변수로 주식이 움직이기 때문에 예측한다는건 거의 불가능에 가깝다.
3. 큰수의 법칙
변동성을 줄이는 두번째 방법이다. 투자 횟수를 늘려야 한다. 보험회사가 큰수의 법칙으로 운용하는 대표적인 회사이다.
금융 투자는 사업, 로또와 똑같다. 불안정한 수익 그리고 예측할 수 없는 결과를 안정적인 상황으로 만들기 위해서는 여러번 시도하는 방법말고는 없다. 애초에 돈 버는 확실한 방법을 알고 있다면 이럴 필요도 없지.
그래서 내가 원하는 목표를 달성할 때까지 도전하는 것이 유일한 해법이다. 그러기 위해서 씨드머니가 많아야 되고 잘게 쪼개서 성격이 다른 투자처에 자산 분배를 해야된다. 그리고 주기적으로 리밸런싱을 해야된다.
4. 투자 시간을 늘리기
투자 시간이 늘어날 수록 주식이 올라갈 확률이 점점 커진다. 이건 코스피 지수를 보면 확인할 수 있다. 그렇다고 100%로 오른다고 하는건 아니니까 오해하지 말자.
단일 종목이 아니라 시장 지수에 투자했을 때를 얘기하는 것이다.
나 같은 경우에도 로블록스가 코로나 수혜를 받았을 때 투자를 했는데 아직까지도 손실을 보고 있다. 코로나 이전에 매수를 했으면 지금처럼 울고 있지는 않을 것이다.
반대로, QQQ는 코로나 이전부터 분할 매수를 했었는데 코로나 시기에 급락하는 걸 꾹 참고 이겨냈더니 지금은 최고의 수익을 가져다주고 있다.
코로나 시기에 QQQ를 샀으면 더 큰 수익을 냈을지도 모른다. 근데 이런 단기적인 부분보다 가장 확실한건 장기 투자기간이다. QQQ라는 상품이 나왔을 초기에 투자를 했다면 지금 어마무시한 부자가 되어있을 것이다.
5. 포트폴리오가 중요한 이유
실제로 큰 수익을 내는 고수들은 매일 전망이 있는 기업을 메모한 다음에 수시로 기업을 분석해서 주가 변화에 영향을 주는 것들을 확인한다. 이걸 하려면 현실적으로 직장 그만두고 전업 투자를 해야된다.
내가 전업투자자가 아니니까 이걸 대신해줄 수 있는 포트폴리오가 필요하다. 포트폴리오는 분산투자를 의미하는 것인데 어떤 것이 현재 돈을 벌어다주는 것인지 정답을 알 수는 없다.
근데 확실한건 리스크를 줄이는 투자를 하려면 포트폴리오 자체는 무조건 필요하다는 것이다. 현금을 보유하라는 말이 있다. 마음이 편안해지고 주식이 저가 상황일 때 타이밍에 맞게 매수할 수 있는 기회가 된다.