24년 기준으로 우리나라에서는 아직까지 비트코인을 투자자산으로 거래할 수 없다. 현물로 말이다. 국내 상장 ETF는 현재 없는 상태이고 미국 상장 상품은 존재한다. 그럼에도 현물 ETF는 거래할 수 없는데, BITO 같은 선물 ETF는 거래 가능하다.
차이 요약
- BITO : Proshare 1배 선물 ETF
- BITU : Proshare 2배 선물 ETF
- BITX : Volatility Shares 2배 선물 ETF
BITO 하나만 자세히 얘기를 해보겠다. Proshare는 ETF 상품을 만든 자산운용사이고, 1배는 주가 움직임과 수익률이 1:1로 움직인다는 뜻이다.
2배는 1:2로 움직이는 것이기 때문에 수익과 손실이 모두 2배씩 움직인다. 레버리지 상품이라고 하는데 굉장히 위험한 상품이다.
선물은 현물의 반대 개념인데, 나중에 특정 금액으로 살 것이라고 지금 계약을 맺는 것이다.
참고로, 국내 기사 및 블로그에서 BITU를 현물 ETF라고 잘못 소개하고 있는데, 이건 무조건 선물이다.
Proshare 공식 홈페이지에 들어가서 BITU 상품 설명을 한번이라도 읽어보면 선물인 것을 바로 알 수 있다.
상세 비교
| 항목 | BITO | BITU | BITX |
|---|---|---|---|
| 운용사 | ProShares | ProShares | Volatility Shares Trust |
| 설정일 | 2021.10.18 | 2024.04.01 | 2023.06.27 |
| 기초자산 | Alternative | Alternative | Alternative |
| 카테고리 | Digital Assets | Digital Assets | Digital Assets |
| 기초지수 | Bloomberg Bitcoin TR USD | Bloomberg Bitcoin USD | NA |
| 시가총액 | $2,191.2M (476위) | $1,065.1M (707위) | $3,081.2M (393위) |
| 순자산(AUM) | $2,201.8M (474위) | $1,079.2M (700위) | $3,132.9M (388위) |
| 상장주식수 | 96,360,001주 | 21,500,001주 | 59,050,000주 |
| 구성종목수 | 4종목 | 6종목 | 8종목 |
| 레버리지 | 1배 | 2배 | 2배 |
| TER | 0.9500% | 0.9500% | 1.9000% |
| 실부담비용 | 0.9500% | 0.9500% | 1.9000% |
일단 선물 상품이라는 것만으로도 굉장히 위험하다. 그냥 주식 투자하는 것보다 훨씬 위험하다. 사람들이 선물, 옵션 같은 파생상품을 지옥이라고 하는 이유가 다 있다.
그럼에도 비트코인이 우상향 할거라는 믿음이 있다면 도전해봐도 좋을 것 같다. 책임은 본인이 져야지.
선물 자체도 위험한데 BITX, BITU 같은 2배 레버리지 상품은 더 위험하겠지. 심지어 상장된지 얼마 안된 신생아 상품이다.
ETF는 손해가 막심하다고 판단되면 운용사 자체적으로 폐지 청산하기 때문에 굉장히 조심해야된다.
운용사
Proshare와 Volatility Shares Trust는 미국 운용사 중에서도 순위권 밖에 있는 중소형 운용사이다. 레버리지와 인버스 상품을 주로 다루고 있는데 상대적으로 위험하다고 할 수 있다.
물론 코로나를 경험하고도 살아남았기 때문에 어느정도 실력을 쌓아가고 있는건 사실이다. 그럼에도 블랙록, 뱅가드, 인베스코 같은 대형 운용사에 비하면 당연히 불안할 수 밖에 없다.
ETF는 운용사 재량이 절대적이기 때문에 상장 업력이 오래되지 않았다면 도박이나 다름없다.
월배당
BITO와 BITX는 월배당 상품이다. 연 배당수익률은 24년 기준으로 각각 60%, 10% 정도로 굉장히 높다.
BITO의 배당수익률이 60%인 것을 보고서 혹하지 말자. 24년 한해에 해당하는 수치이고 그 전에는 10% 내외에서 놀았다.
현 시점에서 비트코인이 떡상했다는 점을 고려해야된다. 앞으로 얼마까지 올라갈지 장담하지 못하는 상황에서 배당 많이 줄거라고 판단하는 건 금물이다.
거래량
주식 상품은 어찌되었든 사람들이 자주 사고 팔아서 생동감있게 움직여주는게 중요한데, 그걸 나타내는게 거래량이다.
거래량이 높은 순으로 나열하면, BITO, BITX, BITU 순이다.
근데 단순히 거래량만 보면 안되는게, 매도가 많으면 좋은건 아니기 때문에 그동안 자금유입이 어떻게 진행되고 있는지 자세히 알아둘 필요가 있다.
ETF 비교사이트에서 티커를 검색해서 상품 특징을 확인하기 바란다.